В свете проблем с крупными банками, все больше людей обращают внимание на новые способы пассивного дохода. В данном контексте криптоарбитраж становится особенно привлекателен.
Содержание
Понятие криптоарбитража
Криптоарбитраж – это торговая стратегия, основанная на использовании различий в стоимости активов на разных площадках. Рассмотрим пример арбитража в общем понимании.
Предположим, у вас имеется 800 000 рублей, и рыночная цена доллара составляет 80 рублей. Вы можете приобрести на свои средства $10 000. Однако вы нашли человека, который согласен продать вам доллары по цене 78,5 рубля за единицу. В результате, вы сможете купить $10 191 и затем продать их по рыночной цене в 80 рублей, получив 815 280 рублей. 15 280 рублей – ваша чистая прибыль, полученная благодаря использованию разницы в котировках. В реальности, следует также учесть комиссию биржи, однако она будет небольшой: максимум несколько сотен рублей.
В случае с криптовалютами принцип тот же самый. Однако, следует учитывать, что биткоин и альткоины – активы с более высокой волатильностью, что требует более быстрого действия. Кроме того, важно учитывать реальную разницу в ценообразовании на централизованных (CEX) и децентрализованных (DEX) биржах.
Формирование цен на CEX и DEX
Централизованные биржи применяют так называемые книги заявок. Это электронные списки заявок на покупку и продажу от всех участников. В терминах фондового рынка их часто называют “биржевым стаканом”. В середине стакана вы сможете найти лучшую цену покупки и цену продажи. Ценообразование здесь определяется исключительно спросом и предложением.
На децентрализованных биржах книги заявок отсутствуют, вместо них применяются автоматические маркетмейкеры (AMM). Если объяснить простыми словами, это механизм, определяющий цену активов на основе имеющегося предложения и пропорции активов в пуле ликвидности. Таким образом, стоимость криптовалют определяется не общими рыночными условиями, а теми, которые заложены в AMM.
К примеру, представим пул ликвидности, включающий 100 млн AVAX и 100 млн SOL. Вы решили обменять 1 млн SOL на AVAX внутри пула. В результате предложение SOL возрастет, а предложение AVAX снизится. Что это означает? Цена SOL упадет внутри пула, а цена AVAX вырастет.
Поскольку цена активов в определенном AMM формируется специфическим образом и не определяется рыночным способом, часто возникают различия в стоимости криптовалют. Это создает возможность для проведения децентрализованного криптоарбитража. Его виды могут быть разными. Рассмотрим основные из них.
Внутренний арбитраж на бирже
Самый простой и понятный вид арбитража в криптовалюте – это внутренний арбитраж на бирже. Он заключается в покупке на одной бирже и продаже на другой по более выгодной цене. В реальности это сделать достаточно сложно. Если вы, к примеру, заметили какое-то расхождение в ценах на определенный коин, то вам нужно быстро действовать, так как цена меняется очень быстро. Плюс не стоит забывать о комиссиях.
Реалистичнее вариант, когда у вас сразу есть два счета на разных биржах и разница в ценах очевидна. Например, у вас открыты счета на Kraken и Bitstamp. На первой платформе у вас находится 50 000 USDT, а на второй 2 BTC. Вы видите, что биткоин на Kraken стоит $24 000, а на Bitstamp цена поднялась до $24 400. Вы покупаете на Kraken 2 BTC за 48 000 USDT. А на Bitstamp одновременно продаете свои BTC за 48 800 USDT. Таким образом, ваш общий счет в BTC остался неизменным: как было два, так и осталось, но ваш счет в USDT увеличился на 800 стейблкоинов.
Треугольный арбитраж
В отличие от предыдущего, этот вид арбитража можно осуществить как внутри одной биржи, так и на нескольких. Он основан на несоответствии котировок трех криптовалют.
Например, вы обнаружили расхождение в ценах Cardano, Shiba Inu и Эфириума. Для начала происходит обмен 20 токенов ADA на 1,5 млн SHIB по одному курсу, потом 1,5 млн SHIB обменивается на 0,05 ETH по другому и наконец конвертация 0,05 ETH в 21 ADA.
Треугольный арбитраж на практике человеку осуществить достаточно проблематично. Во-первых, нужно найти расхождение в трех активах. Во-вторых, посчитать, какова будет прибыль – она должна перекрывать комиссии. В-третьих, сделать все нужно быстро, так как волатильность у криптовалют высокая. Поэтому те, кто хочет зарабатывать подобным образом, как правило, используют для торговли специальных ботов.
Географический арбитраж
Это тот же внутрибиржевой арбитраж, но с добавлением географического фактора. Например, известны случаи резкого взлета цены биткоина в Иране. Сюда же можно отнести так называемую премию кимчи в Южной Корее.
Такой вид арбитража может возникать либо из-за аномально малого или аномально высокого спроса на криптовалюту в конкретной стране, либо из-за резкого изменения цены национальной валюты. Опять же, используя географический арбитраж, необходимо просчитывать все комиссии: вывода с одной биржи, ввода на другую, а также транзакционные.
Статистический арбитраж
Это сложный способ торговли, который основан на использовании нескольких статистических, экономических и математических моделей. Обычно он осуществляется с применением роботов. Торговля этим способом может быть основана на отклонениях в ценах десятков, а то и сотен криптовалют.
Статистический арбитраж использует исторические данные и анализ рынка, чтобы предсказать возможные движения цен в будущем. Трейдеры и алгоритмы, использующие статистический арбитраж, стремятся выявить аномалии или несоответствия в цене активов и использовать эти сведения для получения прибыли. Однако, такой вид арбитража требует глубокого понимания рынка и тщательного анализа данных, а также использования высокотехнологичных инструментов и программного обеспечения для мониторинга и торговли.
Риски криптоарбитража
Действительно, арбитражные сделки считаются относительно безрисковыми по сравнению с традиционными спекулятивными стратегиями. Однако, есть ряд рисков и нюансов, которые стоит учитывать при проведении арбитражных сделок.
Чтобы осуществить криптоарбитраж, следуйте следующим шагам:
- Исследуйте рынок и выберите криптовалютные биржи, на которых вы будете торговать. Оцените их репутацию, безопасность и комиссии.
- Откройте аккаунты на выбранных биржах и проходите необходимые процедуры верификации.
- Внесите депозиты в криптовалюте или фиатной валюте на свои счета на выбранных биржах.
- Отслеживайте курсы криптовалют на разных биржах в поисках возможностей для арбитража. Учитывайте комиссии и затраты на транзакции.
- Когда возникает подходящая возможность для арбитража, быстро совершайте покупку на бирже с более низкой ценой и продажу на бирже с более высокой ценой.
- Переведите прибыль на свой основной аккаунт или другое хранилище средств.
- Повторяйте процесс, отслеживая новые возможности для арбитража и совершая сделки.
Хотя криптоарбитраж может быть потенциально прибыльным, важно помнить об упомянутых рисках и учесть их в вашей стратегии. Оперативность, анализ рынка и управление рисками являются ключевыми факторами успеха в арбитражных сделках с криптовалютами.
Как провести криптоарбитраж
Вы можете провести криптоарбитраж самостоятельно, но это может быть сложным процессом, так как требует быстродействия, учета комиссий и постоянного мониторинга курсов криптовалют на разных биржах. Именно поэтому многие инвесторы предпочитают использовать специализированные платформы и ботов для автоматизации процесса.
Существует несколько платформ, предлагающих криптоарбитраж, таких как Cryptohopper и ArbiSmart. Cryptohopper предлагает арбитраж без необходимости перевода средств между биржами, в то время как ArbiSmart, авторизованная Евросоюзом платформа, предлагает до 45% годовых прибыли. Однако стоит помнить, что всегда есть риск и нельзя гарантировать заработок.
Итак, вывод: стратегия криптоарбитража основана на использовании расхождений в ценах криптовалют на разных биржах. Хотя эта стратегия является менее рискованной, чем обычный трейдинг, сделки нужно осуществлять быстро и с учетом комиссий. В большинстве случаев криптоарбитраж проводится с помощью специализированных ботов и платформ.
Примечание: данный материал и информация в нем не являются индивидуальной или другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями автора, аналитических порталов и экспертов.
