Содержание
Что такое криптозаражение
Криптозаражение – явление, когда негативные события, связанные с одной криптовалютой, влияют на другие активы рынка. Это может произойти из-за различных причин, таких как хакерские атаки, действия властей, уязвимости в программном коде и другие. В результате, проблемы с одной криптовалютой вызывают панику у инвесторов, которые начинают продавать не только эту валюту, но и другие монеты.
Допустим, что эфир был признан ценной бумагой по решению Гэри Генслера, председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Такое решение могло вызвать криптозаражение. Вопрос в том, почему другие монеты стейкинга не были признаны такими же ценными бумагами? Ведь ценные бумаги и криптовалюты подвергаются разному уровню регулирования. Криптовалюты, как правило, рассматриваются как нерегулируемая и децентрализованная денежная система. Поэтому, если эфир был признан ценной бумагой, это вызвало бы недовольство широкой аудитории и, следовательно, панику на рынке. Это также могло бы повлечь за собой снижение цен на другие монеты, такие как Solana, Cardano, Avalanche и другие, которые также используют PoS.
Масштабы криптозаражения
Каковы масштабы заражения криптовалютами? Они могут быть огромными, когда вся экономика подвергается риску, или незначительными, когда проблемы затрагивают определенные группы людей.
Предположим, стейблкоин теряет привязку к доллару (или другим активам). Это может вызвать рост недоверия инвесторов, что в свою очередь повлияет на всю отрасль. Снижение доверия к одному стейблкоину приведет к массовому оттоку инвестиций из других монет. Появятся новые запросы на обмен стейблкоинов на другие активы. Компании, выпускающие стейблкоины, могут оказаться без средств, и они начнут падать одна за другой. Это в свою очередь может привести к убыткам для банков и компаний, принимавших платежи в стейблкоинах. Это пример проблемы на макроуровне.
Если проблемы возникают с незначительной монетой, о которой мало кто слышал и которая используется лишь несколькими людьми для очень специфических целей, заражение затронет только их. В результате цена монеты снизится, а ее держатели понесут убытки. Однако в масштабах всего рынка это будет всего лишь каплей в море. Это пример микроуровневого заражения криптовалютами.
Воздействие заражения криптовалютами напоминает эффект домино. Однако это не одно и то же. В чем разница?
Отличия криптовируса от эффекта домино
Криптовирус, как уже упоминалось ранее, — это ситуация, когда отрицательное событие, затрагивающее одну криптовалюту, вызывает цепочку изменений в нескольких других. Эффект домино аналогичен, но причина, вызывающая реакцию, может быть как положительной, так и отрицательной. По сути, криптовирус — это частный случай эффекта домино.
Предположим, что в некоторых странах биткойн был признан деньгами (например, в статусе законного платежного средства). Это положительно отразится на цене первой криптовалюты. Доверие к BTC повысит доверие криптовалютам в целом. Инвесторы начнут приобретать другие криптоактивы, что приведет к росту отрасли.
При криптовирусе это невозможно, так как причина и результат должны быть исключительно отрицательными. В нашем примере положительные новости привели к положительному результату — росту цен на криптовалюту.
Обычно заражение криптовирусом происходит внезапно. Из-за этого многие инвесторы, владельцы и предприниматели несут убытки. Есть ли способ защитить себя от него?
Защита от криптозаражения
Риск криптозаражения можно ограничить, хоть и не на 100%.
Один из наиболее распространенных способов защиты для инвесторов – это диверсификация активов. Это может включать различные стратегии, начиная от предложения Тима Дрейпера вкладывать как минимум в две криптовалюты, до инвестиций в другие отрасли экономики, акции, облигации, недвижимость и т. д.
Криптобиржи и майнинговые компании должны внедрять строгие системы управления рисками, учитывающие непредвиденные обстоятельства и отклонения. Управление рисками должно стать рутиной, а не возникающими только в проблемных ситуациях. Оно создано для предотвращения возникновения таких ситуаций.
Для трейдеров хорошим вариантом является изучение новостного фона в целом по рынку и отдельным криптовалютам, что также способствует успешному управлению рисками. Например, можно использовать стоп-приказы для ограничения потерь.
Банковские структуры могут внедрять строгие правила “Знай своего клиента” (KYC) и бороться с отмыванием денег (Anti-Money Laundering, AML), обеспечивая при этом достаточное количество резервов. Однако такие структуры обычно оперируют централизованной моделью управления, что не всегда соответствует концепции криптовалют и может иметь негативные последствия.
Другими словами, криптоинфекция – это явление, при котором одно негативное событие для криптовалютной индустрии может вызвать цепную реакцию других связанных с ним событий, таких как падение рынка. Для борьбы с такой инфекцией важно не пренебрегать принципами диверсификации и управления рисками.
