При проведении операций с криптовалютами на централизованных площадках (CEX) вы взаимодействуете с ордерами. Однако оказывается, что доступные вам данные не всегда являются полноценными. Ответ кроется в таком понятии, как айсберг-ордеры.
Содержание
Понятие айсберг-ордера
Айсберг-ордер – это большой торговый ордер, который разбит на несколько меньших частей. Он применяется для покупки или продажи огромного объема криптовалюты. Когда проводятся большие сделки, например, при продаже 100 000 биткоинов, такой ордер немедленно станет заметным. Сильное падение стоимости криптовалюты часто ведет к дестабилизации рынка. И это затрагивает не только того, кто разместил большой ордер, но и все остальные участники торгов.
Когда участники рынка стремятся осуществить большие сделки, они разбивают их на несколько меньших. Это помогает оставаться в тени — обычно маленькие ордера не вызывают реакции. Только после выполнения ордера трейдеры обнаруживают, что он был на самом деле большим.
Применение айсберг-ордеров и их преимущества
Айсберг-ордеры помогают предотвратить значительные колебания на крипторынке, такие как резкие изменения цен. Они представляют собой простой метод для предотвращения паники на рынке. Сделки проводятся по заранее разработанному плану, что обеспечивает структурированность всех операций. Это способствует предотвращению существенных изменений в стоимости криптовалют и в спросе на них. Брокер продолжает исполнять сделки в соответствии с планом, пока ордер не будет полностью исполнен.
Рассмотрим на конкретном примере, как работает айсберг-ордер. Представим, что нам нужно продать 2 000 биткоинов. Мы разбиваем этот общий объем на несколько меньших ордеров: каждый на 200-300 BTC.
Некоторые могут задаться вопросом: в чем отличие скрытых ордеров от айсберг-ордеров? В общем плане, первые являются элементом вторых. Айсберг-ордер состоит из двух компонентов: видимой, которая отображается в ордер-буке, и скрытой, которая появляется в процессе исполнения ордера.
Обычно частные трейдеры используют стандартные стоп-ордеры, поскольку у них просто нет больших сумм, способных вызвать панику на рынке. А вот айсберг-ордеры предпочитают те, кто владеет значительными средствами. Естественно, они не хотят вызывать панику, но она может случиться. Обычно такие участники являются институциональными инвесторами. Айсберг-ордеры также используются маркетмейкерами, которые обеспечивают наполнение ордер-бука.
Наблюдая за рынком, вы можете обнаружить такие ордеры, но только часть из них. Определить айсберг-ордеры маркетмейкеров в ордер-буке обычно невозможно. Хотя ордер-бук содержит полную информацию обо всех ордерах на бирже: время, объем, цена. Сбор этих данных происходит в реальном времени.
Все довольно просто. Часть ордера, которая видна в ордер-буке, называется вершиной айсберга, в то время как остальная часть “скрыта под водой”. Использование айсберг-ордеров для частных трейдеров не является обычной практикой и зачастую недоступно.
Принцип функционирования айсберг-заявок
Инвесторы применяют подход, при котором большие заявки разбиваются на несколько меньших и поочередно выставляются на рынок. При осуществлении крупных операций с криптовалютой они прибегают к использованию айсберг-заявок. Разделение торгового приказа на несколько меньших частей помогает им не привлекать слишком большого внимания со стороны рыночных игроков, сохраняя относительную невидимость.
Основная цель таких трейдеров заключается в исполнении всех своих сделок по желаемой цене. Например, когда вы продаете или покупаете биткоин, последнее, чего вы хотите, это резкие колебания цены, вызванные эмоциональными массовыми покупками или продажами.
Но как вы распознаете айсберг-заявки? Вам придется более тщательно изучить книги ордеров второго уровня. Книги ордеров первого уровня предоставляют лишь общую информацию о ценах без деталей. Второй уровень предоставляет гораздо больше данных и позволяет увидеть глубину рынка, включая 10 лучших цен на покупку и продажу.
Для обнаружения айсберг-заявок необходимо использовать книги ордеров второго уровня. Это связано с тем, что при исполнении видимой части заявки автоматически загружается следующая часть. Внимательно изучите столбцы с ценами в торговом стакане. Если обнаружите ордера с одинаковой ценой, вероятнее всего, это и будет айсберг. Эта стратегия является достаточно стандартной.
Как разместить айсберг-ордер
Для размещения айсберг-ордера воспользуйтесь специальной платформой или инструментом, предоставляющим прямой доступ к рынку и книге ордеров. Процесс начнется с открытия счета, после чего вы сможете торговать большими объемами поэтапно.
Обычные торговые платформы не предлагают возможность использования айсберг-ордеров. Доступ к таким приказам предоставляется только на платформах с прямым доступом к рынкам. Эти платформы обычно имеют высокий уровень технологического развития. Примерами таких площадок являются BitMEX и BitFinex, которые предоставляют доступ к книгам ордеров.
После открытия счета вы можете немедленно приступить к торговле. Процедура работы на большинстве платформ практически идентична. При размещении ордера выбирайте тип “айсберг” вместо лимитного, рыночного или стоп-ордера.
Вывод
Таким образом, айсберг-ордера используются крупными игроками с большими капиталами. Их применение обусловлено желанием институциональных инвесторов избежать резких колебаний цен на криптовалюты. Эта стратегия помогает сгладить влияние рыночных флуктуаций на курс продаваемого актива, которые могут возникнуть без использования подобных ордеров.
Данный материал и содержащаяся в нем информация не являются индивидуальной или любой другой формой инвестиционного совета. Мнение редакции может не совпадать с мнениями авторов, аналитических порталов и экспертов.
