Содержание
Отчет о рынке труда США за март и его влияние на рынок биткойнов
Пятница будет днем внимательного изучения трейдерами данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Ожидается, что число занятых снизится до 239 000, в сравнении с 311 000 в прошлом месяце. Слабые показатели рынка труда, такие как уровень безработицы, свидетельствуют о том, что состояние рынка труда США было на исторически высоком уровне в течение последнего года или около того.
Ожидается, что безработица останется близкой к многолетнему минимуму в 3,6%.
В то же время, рост заработной платы продолжает превышать целевой показатель инфляции ФРС в 2,0%, хотя в последние месяцы темпы его замедлились.
Основные данные о рынке труда США
Данные о рынке труда США, опубликованные на этой неделе перед пятничным отчетом, в целом удивили снижением, и многие аналитики ожидают, что пятничный отчет также окажется ниже ожидаемого.
Данные JOLT, опубликованные во вторник за февраль, показали, что количество вакансий в экономике США (хороший показатель спроса на рабочую силу) упало до двухлетнего минимума ниже 10 млн человек.
ADP подготовила оценку изменения чистой занятости в США, которая в среду неожиданно показала ухудшение, а в четверг были повышены годовые пересмотры заявок на пособие по безработице в США.
Слабые данные по рынку труда на этой неделе сопровождаются двумя отчетами ISM и PMI, которые оказались более негативными, чем ожидалось. Первый отчет, опубликованный в понедельник, показал глубокое сокращение в производственном секторе США, превысившее ожидания. Второй отчет указывает на замедление роста в сфере услуг США, почти до полной остановки.
Растущий цикл рецессии и ожидания снижения ставки ФРС
В целом, плохие данные на этой неделе подталкивают к ожиданию, что 1) последствия ужесточения ФРС в течение последних 12 месяцев теперь ощущаются во всей экономике, и рецессия ожидается в конце этого года, и 2) ФРС скоро снизит процентные ставки.
Банковский кризис в марте усугубляет риски ухудшения состояния экономики США. Эти макроэкономические факторы сильно повлияли на доллар США и процентные ставки США в последние недели, что оказало сильную поддержку цене Биткойна.
В то время как пара BTC/USD колебалась около 28 000 долларов в течение последних трех недель, биткойн оказался на ошеломляющих 43% выше минимума прошлого месяца, который составлял менее 20 000 долларов.
Согласно инструменту Fed Watch Tool, денежные рынки США в настоящее время оценивают вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на своем следующем заседании, почти на 50/50, и это возможное повышение рассматривается как последнее в текущем цикле.
Оценки на денежных рынках также указывают на вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) на 25 базисных пунктов, как минимум, ниже текущих уровней (4,75-5,0%) к июлю, составляющую около 50%.
Как данные пятницы отразятся на криптовалюте
Криптовалюты обычно реагируют на доллар США, доходности облигаций США и состояние фондового рынка США. Однако, из-за праздника Страстной пятницы, американские рынки будут закрыты. Это означает, что Биткоин не будет иметь эти активы для мониторинга и торговли. Кроме того, из-за низкой ликвидности из-за праздника, условия торговли могут быть крайне волатильными и непредсказуемыми.
С точки зрения реакции рынка на сценарий, это, возможно, произойдет следующим образом:
- Если отчет о рабочих местах окажется более сильным, чем ожидалось, то это может вызвать снижение криптовалюты (из-за роста доллара США, доходности и повышения ставок ФРС).
- Если отчет соответствует ожиданиям, то реакция рынка будет нейтральной.
- Если отчет о занятости окажется более слабым, чем прогнозировалось, то это может стать толчком для роста криптовалюты (например, биткоина), из-за снижения доллара США, доходности и ослабления политики ФРС).
Как отмечалось в недавних публикациях, биткоин готов к техническому прорыву, так как недавно сформировал структуру вымпела.
Если отчет о занятости окажется более сильным, то это может стать катализатором для снижения биткоина до уровня поддержки, который стал сопротивлением, около 26 500 долларов или даже 25 500 долларов.
Если отчет окажется более слабым, то биткоин может подняться выше недавних максимумов в районе 29 000 долларов, достичь отметки 30 000 долларов и двигаться к ключевой области сопротивления на уровне 32 500–33 000 долларов.
