Если мы сопоставим цифровую валюту с другими финансовыми активами, такими как драгоценные металлы, мы можем отметить, что первая более неустойчива. Значение может колебаться на значительные проценты за один день. Это можно оценить с помощью показателя ATR.
Что означает ATR
ATR означает Средний Истинный Диапазон. ATR – это мера изменчивости. Он показывает, как изменяется значение за определенный промежуток времени. Он не определяет направление движения, силу роста, перекупленность или перепроданность. Этот инструмент демонстрирует статистическое поведение значения определенной цифровой валюты, позволяя трейдеру принимать обоснованные инвестиционные решения.
В большинстве случаев этот показатель используется как инструмент управления рисками. Удобно снижать риски, устанавливая стоп-ордера, особенно стоп-лосс ордера. Это особенно важно для такого высоконестабильного класса активов, как цифровые валюты.
Как рассчитать ATR
Для вычисления показателя необходимо определить этот диапазон. Это можно сделать довольно просто, определив наибольшее из трех чисел:
- разницу между минимумом и максимумом на графике за определенный промежуток времени (дневной, недельный, месячный и т. д.);
- разницу между максимумом текущей сессии и ценой закрытия предыдущей сессии;
- разницу между максимумом текущей сессии и ценой открытия текущей сессии.
Отличия между низшей точкой текущей сессии и окончанием предыдущей.
Для уточнения, давайте в качестве примера возьмем ежедневную диаграмму Биткойна:
Источник: tradingview.com
Давайте рассчитаем истинный диапазон для 18 июля 2023 года. Вот, что мы получаем поэтапно:
- Отличие между низшей точкой ($29,521) и высшей точкой ($30,244) торговой сессии 18 июля составляет $723;
- Отличие между высшей точкой сессии 18 июля ($30,244) и окончанием предыдущего дня ($30,154) составляет $90;
- Отличие между низшей точкой 18 июля ($29,521) и окончанием 17 июля ($30,154) = $633.
Из трех полученных значений ($723, $90 и $633), первое является наибольшим. Следовательно, это будет истинный диапазон. В будущем для получения среднего значения выполняется расчет для каждого конкретного дня (часа, недели, месяца), а затем вычисляется арифметическое среднее. Практически, конечно, почти никто не будет делать это вручную. Индикатор ATR довольно популярен и присутствует на большинстве торговых платформ.
Схема расчета индикатора, описанная выше, является классической. Она была предложена создателем ATR, Уэллсом Уайлдером мл., в конце 1970-х годов. В 2023 году многие трейдеры воспринимают фактический диапазон не как наибольшее из трех чисел, а просто как разницу между самыми высокими и самыми низкими значениями дня. В целом, такая альтернатива также имеет право на существование. Это особенно актуально для криптовалют на более крупных таймфреймах (ежедневных, недельных и месячных), так как там практически не образуются разрывы (визуальные разрывы на графике). Уайлдер в основном изучал товарные рынки, поэтому он попытался учесть этот аспект. Разрывы встречались довольно часто в этом контексте. Поэтому была оправдана традиционная схема расчета ATR.
А как используется этот индикатор и что он визуально изображает?
Как использовать ATR
Существуют два основных подхода к использованию ATR. Первый – определить наличие тренда. В этом случае ATR не указывает направление, будь то вверх или вниз. Все просто: чем больше ATR, тем больше колебания цены и, следовательно, сильнее волатильность, что свидетельствует о тренде.
Например, с 15 по 23 июня Биткоин находился в восходящем тренде: монета выросла с $24,756 до $31,458. В тот же период ATR также увеличился. Начиная с 24 июня, индикатор начал снижаться, так как BTC начал торговаться боковым движением, где волатильность была значительно ниже.
На изображении показан 14-дневный ATR Биткоина, с оранжевыми стрелками, указывающими на подъем BTC и индикатора, и фиолетовыми стрелками, указывающими на боковое движение и снижение индикатора:
Источник: tradingview.com
Однако, предоставление конкретных рекомендаций является необязательным. Только когда ATR начинает снижаться, можно продавать биткойн. Опять же, выбор зависит от того, как вы торгуете или инвестируете.
Использование ATR для установки стоп-ордеров, снижающих риски, кажется более интересным. В среднем, индикатор демонстрирует колебания цены за определенный период времени. Следовательно, можно предположить, что вероятность его значительного отклонения от среднего значения невелика. Некоторые люди используют соотношение 2ATR или 4ATR, чтобы избежать ненужного закрытия сделок.
Например, текущий 14-дневный ATR составляет $790. Цена биткойна на бирже Bitstamp 19 июля составляла $29,920. Следовательно, вы можете рассмотреть покупку BTC по рыночной цене, $29,920, и установить стоп-заявку на $29,130 (= $29,920 – $790). Если вы готовы рисковать, вы можете установить стоп-лосс на уровне $27,550 (текущая цена – 2 ATR) или на уровне $26,760 (текущая цена – 4 ATR).
Для дневных трейдеров существует альтернативная схема применения ATR. Например, 19 июля закрытие цены составляет $30,000. А 20 июля цена в начале торговых часов вырастет на $3,500, достигнув $33,500. Ваш ATR составляет $790, что в 4.4 раза меньше. Какой наиболее вероятный сценарий будущих событий? Снижение. Следовательно, вы можете открыть короткую позицию.
Взгляды редакционной команды могут отличаться от мнений автора, аналитических интернет-порталов и экспертов.
